Vikten av diversifiering

Jag anser mig ha en rätt bra diversifiering i min portfölj, många olika bolag, många olika brancher och i viss mån geografiskt spridda innehav. Visst har jag låtit vissa innehav dra iväg viktmässigt i portföljen. Det känns ju alltid lite jobbigt att ta upp någons vikt, det kan lätt uppfattas som ett personpåhopp. Vilket det naturligtvis inte är då jag bara har portföljen bästa för mina ögon. 

Hursomhelst så har jag noterat att vissa bolag har lagt ut lite. Jag har valt att se mellan fingrarna då flera av dem är investmentbolag och på så sätt är de så att säga miniportföljer i portföljen. Den senaste månaden har med all önskvärd tydlighet visat att detta upplägg inte är någon garanti för en lyckad utveckling. Men det började med ett uppsagt avtal...

En kväll i november dök nyheten upp att Volvo Cars sagt upp nybilsavtalet med Bilia. Äger man drygt 3000 aktier i Bilia så kan man med nedan bild förstå hur det kändes. 

Tyvärr var det inte bara jag som hade en alldeles för stor vikt i Bilia. Även Öresund satt på väldigt många Bilia. Det gjorde inte direkt min dag bättre med mitt innehav på 3000 aktier i Öresund.

Anledningen till att jag hade så många Bilia för övrigt beror främst på att Öresund då envisades med att dela ut aktier till oss ägare. Ett otyg att lura in oss intet ont anande investerare 😉.

Du kan med all rätt ifrågasätta mitt tidigare uttalande om väldiversifierad portfölj när jag samtidigt dubbeläger ett bolag som på så sätt får så stor vikt i portföljen.

Så har vi då en av privatinvesterarnas favoriter, Latour. Denna pärla som så ofta höjs till skyarna för dess fina utveckling. Här har jag högst medvetet låtit vikten springa iväg. Vem vill inte ha en liten Latour-tjockis i sin portfölj? Tydligen tyckte familjen Douglas att det var dags att sätta Latour-innehavet på diet och skickade iväg 11 miljoner aktier med en 12%-ig rabatt. Resultatet ser du nedan.

På mindre än en månad så tappar jag alltså drygt 500.000 SEK under en period när de flesta index pekar uppåt. Vad vill jag då ha sagt med den här solskenshistorian? Jag har hyfsad god koll på min portfölj men trots det hade jag viftat bort risken i BIlia. Varför? Jag hade en vikt på över 3% i Bilia och i Öresund utgör Bilia 17%! Det här borde jag ha sett. Åtgärder har tagits och planen är klar för att minska risken betydligt i denna del av portföljen. Latour tycker jag är av en annan karaktär. Visst jag kunde ha skalat av innehavet när premien låg på 60% men jag tycker ledningen gör ett bra jobb och vill behålla. Jag köper inte fler aktier med en sådan premie men så länge bolaget gör det mesta rätt behåller jag.

Gå igenom era portföljer regelbundet. Gör inte bara antagande att vikterna är rätt. Undvik dubbelägande om ni inte kan motivera varför det är en bra idé. 

Och viktigast av allt, glöm inte att lyfta blicken lite. Av samtliga innehav jag räknat upp ovan så har jag gjort flera 100% i vinst, så ha det i åtanke när du läser den här snyfthistorian.

Trevlig helg!